In hun werk op financiële markten gebruiken handelaren twee methoden voor gegevensanalyse om prijsbewegingen te voorspellen. Fundamentele analyse is gebaseerd op de studie van economische indicatoren en houdt ook rekening met verschillende soorten nieuws. Daarentegen is technische analyse volledig gebaseerd op wiskundige methoden en uitsluitend gericht op het bestuderen van prijsgrafieken.
Technische analyse is gebaseerd op de studie van historische gegevens over prijsbewegingen. Voor de analyse worden honderden verschillende indicatoren gebruikt. Met behulp van deze indicatoren kan een ervaren handelaar met een zekere nauwkeurigheid verder marktgedrag voorspellen.
De belangrijkste manier om grafiekgegevens te analyseren, is door te zoeken naar de zogenaamde steun- en weerstandslijnen en om de trendlijn of de hoofdtrend te bepalen. Steun- en weerstandslijnen vormen een corridor waarin de koersgrafiek beweegt. De ondersteuningslijn bevindt zich onder de prijsgrafiek en de weerstandslijn bevindt zich erboven. De richting van deze lijnen laat de handelaar zien waar de prijs beweegt, en bepaalt zo de trend. Om de trend te bepalen wordt ook de trendlijn gebruikt, deze laat marktspelers duidelijk zien waar de prijs beweegt en legt zo de basis voor verdere analyse. Het bepalen van de belangrijkste trend wordt beschouwd als een van de belangrijkste taken in de technische analyse van de markt.
Voor een nauwkeurigere analyse van prijsbewegingen en voor het bepalen van de in- en uitstappunten van de markt, worden technische indicatoren gebruikt. Het zijn wiskundige modellen grafisch uitgedrukt. Afhankelijk van hoe ze zijn uitgezet, worden technische indicatoren onderverdeeld in trendindicatoren zoals MA (Moving Averages) en momentumindicatoren zoals RSI (Relative Strength Index). Trendindicatoren worden gebruikt om de richting van prijzen te bepalen, terwijl impulsindicatoren worden gebruikt om de snelheid en sterkte van hun schommelingen te meten.
Het gebruik van technische analyse is niet moeilijk, maar het vereist het bestuderen van een groot aantal indicatoren en grafieken. Er wordt aangenomen dat een dergelijke analyse betere signalen geeft voor kopen en verkopen in vergelijking met fundamentele analyse, en daarom is het erg populair.
