De bewaarder is een professionele deelnemer aan de aandelenmarkt. Het belangrijkste doel is om certificaten van aandelen en andere effecten op te slaan en een register bij te houden van de overdracht van rechten aan hen bij het doen van transacties.
Wat is een depot en welke functies vervult het?
Meestal wordt een bewaarplaats opgevat als bankdeposito's die door de bank aan haar klanten worden overhandigd voor het bewaren van waardevolle spullen. Het is echter correcter om van een bewaarder te spreken als deelnemer aan de effectenmarkt. Er zijn verschillende soorten depots, die elk specifieke functies vervullen.
In overeenstemming met de bepalingen van de federale wet nr. 39-FZ "Op de effectenmarkt" zijn bewaaractiviteiten professionele activiteiten op de aandelenmarkt. Een professionele deelnemer aan de effectenmarkt die bewaaractiviteiten verricht, wordt een bewaarder genoemd. Alleen een rechtspersoon kan de status van bewaarder verkrijgen, evenals een overeenkomstige vergunning om dergelijke activiteiten uit te voeren.
Dankzij de bewaarder wordt het mogelijk om transacties op de markt uit te voeren zonder telkens wijzigingen in het aandeelhoudersregister aan te brengen. De belegger moet zijn wens kenbaar maken om de volgende rechten uit te oefenen die door het effect worden geboden:
- deelname aan de aandeelhoudersvergadering,
- couponbetalingen ontvangen,
- dividend ontvangen.
Na ontvangst van de opdracht van de cliënt voert de bewaarder de juiste procedures uit en communiceert hij met de financiële instelling die verantwoordelijk is voor het bijhouden van het register.
Bij de aankoop van aandelen voor een cliënt wordt een aparte rekening geopend in het depot op zijn naam, waar al zijn effecten zullen worden genoteerd, zowel op rekening als onder bescherming. Bovendien kunnen dergelijke registers, die alle effecten bevatten die toebehoren aan een rechtspersoon of een natuurlijke persoon, zowel op papier als in elektronische vorm zijn.
Wat zijn de soorten bewaarplaatsen?
In Rusland hebben ongeveer een half miljoen financiële instellingen een vergunning om professioneel deel te nemen aan de snel groeiende effectenmarkt. Jaarlijks worden de meest betrouwbare en grootste bewaarders beoordeeld op basis van de totale waarde van de effecten in bewaring. De hoogste mate van betrouwbaarheid wordt aangegeven met de letters "AAA".
Bewaarders zijn onderverdeeld in verschillende typen op basis van hun doel en functies.
Settlement bewaarder
De vereffeningsbewaarinstelling is een onderwerp van de effectenmarkt en verricht vereffeningen op de daarop uitgevoerde transacties. De bewaaractiviteit van een rechtspersoon is een apart vak, maar kan gecombineerd worden met andere activiteiten.
De vereffeningsbewaarinstelling is bij haar activiteiten gebaseerd op de boekhoudregels. Deze instructie is de basis voor het verkrijgen van een licentie en wordt door de entiteit zelf ontwikkeld. De regels van de instructie beschrijven de procedure voor het uitvoeren van bewaaractiviteiten, de procedure voor de boekhouding van personeel, de procedure voor het uitvoeren van opdrachten van klanten en andere kenmerken van het werk van de bewaarder.
De activiteiten van een vereffeningsbewaarinstelling zijn als volgt ingedeeld:
- Administratieve werkzaamheden, waaronder handelingen met betrekking tot het aanpassen van vragenlijsten op effectenrekeningen, gegevens van boekhoudkundige registers en andere informatie, met uitzondering van saldi en de waarde van effecten.
- Informatiefuncties - ontwikkeling van rapporten over effectenrekeningen, verstrekken van actuele informatie over operaties en genereren van rapporten.
- De inventarisactiviteit omvat operaties die verband houden met de verandering van de eigenaar van de rekening en de weergave van acties die in dit verband zijn ondernomen op effectenrekeningen.
- Wereldwijde acties op basis van de uitgifte van effecten, resulterend in een wijziging in de stand van de boekhoudkundige registers.
Centrale effectenbewaarinstelling
De centrale effectenbewaarinstelling beheert de gehele effectenbeurs en doet alle financiële afwikkelingen in Rusland of in een bepaalde regio. Soortgelijke depots worden zowel in het buitenland als in de Russische Federatie geopend. De centrale status wordt volgens verschillende criteria toegekend aan de enige juridische entiteit in het land of de regio met een vergunning om een bewaarplaats te exploiteren.
In Rusland werd in 2012 de centrale bewaarplaats in Moskou opgericht. Het was de National Settlement Depository CJSC, die actief is in de Moscow Exchange Group. Deze organisatie biedt een indrukwekkende lijst van diensten voor zowel Russische als buitenlandse bieders. Het bedrijf bevestigt zijn status door betrouwbaar en stabiel werk, ondersteund door aanzienlijke financiële reserves.
Deze financiële instelling voert transacties uit op de effectenrekeningen van cliënten-houders van effecten wanneer deze deelnemers transacties uitvoeren via verschillende organisatoren van handel op de effectenmarkt. Dat wil zeggen, de centrale effectenbewaarinstelling verricht handelingen bij de handel op de beurs.
Aanleiding voor het ontstaan van de instelling van het Centraal Effectenbewaarinstituut was het snel groeiende aantal transacties met effecten van cliënten. Daarnaast ontstonden er problemen met de boekhouding en opslag van financiële documenten. Daarom zijn op aanbeveling van een groep internationale experts maatregelen genomen om de afwikkelingssystemen in de beurshandel te verbeteren.
De aanbevelingen van de experts omvatten onder meer een voorstel om een structuur te vormen die financiëlemarktinstrumenten in elektronische vorm zou omzetten. Deze structuur wordt de Centrale Effectenbewaarinstelling genoemd.
De hoofdtaak van de structuur was om alle soorten activa in elektronische vorm over te dragen, een aantal effecten bleef in de vorm van een elektronisch record op de depo-rekening, dat wil zeggen dat dematerialisatie plaatsvond. Maar een deel van de activa werd in papieren vorm bewaard in de kluis van de centrale effectenbewaarorganisatie. De rechten daarop zijn echter al bevestigd door het depo-account van de eigenaar, dat wil zeggen, we kunnen praten over immobilisatie.
De Centrale Effectenbewaarinstelling heeft een zo breed mogelijke lijst van instrumenten waarvoor effectenrekeningen worden geopend. Als deze structuur in een bepaalde regio wordt geopend, is deze verantwoordelijk voor de activiteiten op zijn aandelenmarkt.
Gespecialiseerde bewaarder
Een gespecialiseerde bewaarder is een naamloze vennootschap of een naamloze vennootschap die is opgericht in overeenstemming met de wetgeving van de Russische Federatie en die een vergunning heeft verkregen om bewaaractiviteiten uit te voeren, een vergunning om beleggingsfondsen voor eenheden te exploiteren, een gespecialiseerde bewaarder van beleggingsfondsen en niet-statelijke pensioen organisaties.
Het verlenen van licenties voor bewaaractiviteiten en de activiteiten van gespecialiseerde bewaarders van beleggingsfondsen, onderlinge beleggingen en niet-overheidspensioenfondsen wordt uitgevoerd door de Federale Dienst voor Financiële Markten in volledige overeenstemming met de wetgevende en andere regelgevende rechtshandelingen die op de effectenmarkt zijn ontwikkeld. Het gaat in het bijzonder om de volgende documenten:
- Regelgeving inzake het verlenen van vergunningen voor de activiteiten van gespecialiseerde bewaarders van beleggingsfondsen, onderlinge investeringen en niet-overheidspensioenfondsen, goedgekeurd bij decreet van de Russische regering nr. 384.
- De procedure voor het licentiëren van soorten professionele activiteiten op de effectenmarkt van de Russische Federatie, goedgekeurd door de resolutie van de Federale Commissie voor de aandelenmarkt nr. 10.
- Een van de leidende documenten die de werkzaamheden van een dergelijke financiële organisatie als gespecialiseerde bewaarder regelen, is de door deskundigen opgestelde verordening betreffende de activiteiten van gespecialiseerde bewaarders van beleggingsfondsen op aandelen.onderlinge beleggingsfondsen en niet-staatspensioenfondsen.
Het laatste document werd goedgekeurd door een speciale resolutie van de Federale Commissie voor de Effectenbeurs nr. 04-3 / ps van 10.02.2004.
Wat een effectenbewaarinstelling kan doen?
In opdracht van de cliënt is de effectenbewaarinstelling verplicht om basishandelingen met effecten uit te voeren, evenals een aantal aanvullende:
- opslag en boekhouding van certificaten;
- het crediteren van de cliënt met inkomsten uit effecten (dividenden);
- aankoop en verkoop van effecten;
- schenking van activa;
- overdracht van effecten aan andere bewaarders of registers;
- op verzoek van de eigenaar van de effectenrekening rapporten ontvangen over hun spaargeld en dividend.
Daarnaast kunnen effecten als onderpand worden gebruikt. Vervolgens voert de bewaarder operaties uit die verband houden met het opleggen en verwijderen van bezwaringen op effecten.
