Liquiditeit is het vermogen van activa om gemakkelijk in contanten te worden omgezet. In de breedste zin van het woord is liquiditeit de solvabiliteit van de organisatie, d.w.z. haar vermogen om haar schulden op tijd te voldoen. Om de solvabiliteit van de onderneming te beoordelen, worden de indicatoren van absolute en actuele liquiditeit berekend.
Huidige liquiditeit
Bij het beoordelen van de liquiditeit en kredietwaardigheid van de onderneming wordt de huidige liquiditeitsindicator berekend. Deze ratio wordt berekend volgens de balans en weerspiegelt het percentage van de terugbetaling van kortlopende schulden van de onderneming door haar vlottende activa. Hoe hoger de schulddekkingsratio, hoe aantrekkelijker het bedrijf is voor potentiële kredietnemers.
De huidige liquiditeitsindicator wordt berekend door de som van alle vlottende activa te delen door het bedrag aan kortlopende verplichtingen. Het bedrag aan vlottende activa wordt bepaald door de indicatoren van het tweede deel van de balans "Vlottende activa" en omvat geldmiddelen, reserves, schulden aan schulden, financiële kortetermijninvesteringen. Kortlopende schulden omvatten kortlopende leningen, te betalen rekeningen en het bedrag aan overige geleende gelden.
De standaardwaarde van de schuldaflossingsratio moet groter zijn dan 2. De berekening van deze indicator is van bijzonder belang voor crediteuren, aangezien de waarde ervan weerspiegelt het vermogen van de onderneming om haar schulden volledig af te betalen in geval van een daling van de marktprijs van activa.
Absolute liquiditeitsindicator
De absolute liquiditeitsratio wordt berekend als de verhouding van zeer liquide activa tot de waarde van de meest urgente verplichtingen. Het bedrag aan liquide middelen en financiële beleggingen op korte termijn wordt in aanmerking genomen als zeer liquide activa. Onder kortlopende schulden worden verstaan kortlopende schulden verminderd met uitgestelde baten en reserves voor toekomstige kosten.
Op basis van de berekening van de absolute liquiditeitsratio kan worden bepaald hoeveel urgente verplichtingen de organisatie in de kortst mogelijke tijd kan aflossen. De optimale waarde van de coëfficiënt is groter dan 0, 2. De waarde van deze indicator is het belangrijkst voor toekomstige leveranciers en kredietverstrekkers die kortlopende leningen verstrekken.
Verschillen tussen huidige en absolute liquiditeit
Door berekening van actuele en absolute liquiditeitsratio's kan de solvabiliteit van de onderneming op korte termijn worden beoordeeld. In tegenstelling tot de absolute liquiditeitsindicator weerspiegelt de dekkingsgraad het vermogen van een onderneming om op lange termijn aan haar schulden te voldoen.
Absolute liquiditeit toont het vermogen van een organisatie om haar meest dringende verplichtingen af te betalen met haar contanten en geïnde debiteuren. Bij het bepalen van de indicator van de huidige liquiditeit wordt niet alleen rekening gehouden met geld ontvangen uit de verkoop van afgewerkte producten en de verkoop van vorderingen, maar ook geld uit de verkoop van vlottende activa.
Voor aandeelhouders en potentiële investeerders is de indicator van de huidige liquiditeit van groot belang, en voor leveranciers en kredietverstrekkers die voor een korte periode geld verstrekken - de indicator van absolute liquiditeit.
