Obligaties zijn een soort effecten. Tegenwoordig zijn ze een van de instrumenten om uw eigen vermogen te vergroten. In sommige gevallen kan het rendement op obligaties hoger zijn dan dat op aandelen of deposito's.
Wat is de waarde van obligaties?
Een obligatie is een schuldbewijs. Het wordt uitgegeven door bedrijven of de overheid om bepaalde investeringen of bedrijfskosten te financieren. De koper van de obligatie verstrekt dus een soort lening aan de emittent. In ruil daarvoor krijgt hij het recht om het volledige bedrag dat is besteed aan de aankoop van de obligatie terug te krijgen, evenals de overeengekomen winst.
Obligaties worden geclassificeerd als effecten met een laag risico in vergelijking met aandelen. Soms zijn ze zelfs nog voordeliger. Dit is te wijten aan het feit dat het rendement op aandelen grotendeels afhangt van de dynamiek van de financiële indicatoren van het bedrijf (en het is lang niet altijd voorspelbaar), evenals de situatie op de wereldmarkten. En obligaties bevatten vaak een aanvankelijk vaste rente, d.w.z. laat toe de economische groep van risico's zoveel mogelijk uit te sluiten en het rendement op effecten onafhankelijk te maken van de financiële resultaten van de onderneming.
Maar beleggen in obligaties kan ook uw eigen vermogen verliezen, want het werkelijke resultaat van dergelijke investeringen is niet altijd eenduidig positief. Ook kan de resulterende winst op aandelen onder invloed van inflatie sterk worden afgeschreven. Tegelijkertijd kunt u op aandelen niet alleen een lager, maar ook veel hoger rendement behalen dan op obligaties. Er wordt aangenomen dat het optimaal is om obligaties en aandelen te combineren in één beleggingsportefeuille.
Wat kun je doen met obligaties?
Het belangrijkste gebruik van obligaties is beleggen. Het rendement op obligaties is afhankelijk van het type. Op obligaties met een vaste rente wordt dus inkomen uitgekeerd in de vorm van een overeengekomen en vaste rente. Wanneer de obligatie afloopt, kunt u deze verkopen en extra inkomsten krijgen. Rente kan niet alleen aan het einde worden betaald, maar ook maandelijks, driemaandelijks, jaarlijks.
Er zijn ook obligaties met variabele rente. Hun winstgevendheid is gekoppeld aan bepaalde financiële indicatoren, bijvoorbeeld aan de herfinancieringsrente. Er zijn ook gemengde obligaties die deze twee typen combineren.
Het rendement op discountobligaties wordt gevormd door het verschil tussen de lagere aankoopprijs en de hogere verkoopprijs.
Een ander mogelijk gebruik van obligaties is het verkrijgen van een banklening. Ook kunnen obligaties, net als andere effecten, fungeren als een bijdrage aan het maatschappelijk kapitaal van een onderneming.
