Inflatie is een proces van het algemene niveau van prijsstijgingen en een afname van de koopkracht van geld, wat leidt tot de herverdeling van het nationaal inkomen. In een moderne economie wordt inflatie veroorzaakt door een aantal factoren.
Ten eerste, als gevolg van het onjuiste monetaire beleid van de centrale bank, verschijnt er een overtollige hoeveelheid geld in omloop, niet ondersteund door goederen. Als de staat de productie wil stimuleren door zijn toevlucht te nemen tot economisch ongerechtvaardigde gelduitgifte, dan is de kans groot dat het overaanbod de geldmarkt uit balans zal brengen. In plaats van de economie te beschermen tegen inflatie, zal de Centrale Bank juist de ontwikkeling van het inflatieproces versnellen. Een andere reden voor inflatie is het begrotingstekort. In dit geval hangen de tarieven ervan af van de organisatie om het begrotingstekort te dekken. Waar het begrotingstekort wordt gedekt door een toename van de geldhoeveelheid, is inflatie onvermijdelijk. Inflatie kan ook worden veroorzaakt door het begrotingstekort te dekken met kortlopende staatsleningen van de centrale bank. Stel dat de overheid een bepaald bedrag van de bank leende en beloofde het binnen een jaar met rente terug te geven. Een jaar later loste het de lening af en kreeg een nieuwe lening, maar deze situatie herhaalt zich van jaar tot jaar. Er is dus een kredietkwestie, die de geldhoeveelheid doet zwellen en aanleiding geeft tot inflatie. Deze oorzaken van inflatie zijn monetair. Overinvesteringen worden ook als soortgelijke oorzaken van inflatie beschouwd, wanneer het investeringsvolume groter is dan het volume van de economie en de groei van de lonen overtreft in vergelijking met de groei van de productie en de arbeidsproductiviteit. De structurele oorzaken van inflatie zijn onder meer de vervorming van de nationale economische structuur, gepaard gaande met een achterstand in de ontwikkeling van de vraagsectoren van de consument, een afname van de efficiëntie van kapitaalinvesteringen en beperking van de consumptiegroei, en een onvolmaakt systeem van economisch beheer. Een andere reden voor inflatie is de hoge mate van monopolisering van de economie. Omdat het monopolie onbeperkte macht op de markt heeft, kan het de prijzen beïnvloeden, wat betekent dat monopolisering bijdraagt aan de ontwikkeling van inflatie, die om andere redenen is begonnen.
