In grote bedrijven wordt veel aandacht besteed aan de financiële analyse van coëfficiënten, die kan worden gebruikt om de financiële toestand en financiële stabiliteit van het bedrijf te beoordelen.
Wat is de financiële duurzaamheid van een onderneming?
Financiële stabiliteit is een staat waarin een onderneming niet in ernstige mate afhankelijk is van schuldeisers en haar eigen kapitaal vrij en vakkundig kan beheren.
Om de financiële stabiliteit te analyseren, worden de volgende coëfficiënten berekend:
- autonomie;
- de verhouding tussen vreemd en eigen vermogen;
- concentratie van eigen vermogen;
- concentratie van vreemd vermogen;
- de structuur van het vreemd vermogen;
- wendbaarheid van het eigen werkkapitaal.
Voor het berekenen van de indicatoren heeft u minimaal twee jaar een balans van de onderneming nodig. Om de dynamiek van indicatoren te beoordelen en een prognose te maken, moet u de indicatoren voor ten minste twee opeenvolgende perioden kennen.
Een voorbeeld van het berekenen van de concentratieratio van vreemd vermogen
De schuldkapitaalconcentratieratio wordt als volgt berekend:
Кзк = ЗК / ВБ, waarbij ЗК - vreemd vermogen, ВБ - balansvalut
Saldovaluta is het totale bedrag voor het actieve of passieve deel van het saldo.
Bij de berekening van deze indicator worden de lang- en kortlopende schulden van de onderneming meegerekend in het vreemd vermogen. De waarde van de indicator mag niet meer zijn dan 0,5, dat wil zeggen dat het aandeel van het vreemd vermogen in de totale massa van financieringsbronnen niet meer dan 50% mag zijn.
Banken beoordelen bij het verstrekken van een lening noodzakelijkerwijs het aandeel van het geleende geld om te begrijpen of het bedrijf zijn schulden kan afbetalen.
Gewoonlijk geldt: hoe hoger de hefboomwerking, hoe hoger de kapitaalkosten, aangezien banken mogelijke risico's proberen af te dekken en te compenseren door de rentetarieven te verhogen.
Laten we aannemen dat het bedrijf twee jaar aan gegevens heeft. Op 31 december 2012 is de waarde van het geleende kapitaal 540 miljoen roebel en het totale kapitaal van het bedrijf 1256 miljoen roebel. In 2013 heeft het bedrijf een langlopende lening afgesloten, per 31 december 2013 is de waarde van het geleende kapitaal 890 miljoen roebel en het totale kapitaal van het bedrijf is 1.424 miljoen roebel. Met behulp van de schuldkapitaalconcentratieratio is het nodig om te bepalen hoe de kapitaalstructuur is veranderd.
De schuldkapitaalconcentratieratio zal eind 2012 zijn: 540/1256 = 0,43, de waarde van deze indicator in 2013 zal zijn: 890/1424 = 0,63
Als we de dynamiek van indicatoren analyseren, kunnen we concluderen dat in 2013 de financiële afhankelijkheid van de onderneming is toegenomen, eind 2013 is het vreemd vermogen 63% in de structuur van de financieringsbronnen van de onderneming.
