Valutafutures zijn contracten voor de aan- en verkoop van valuta in de toekomst, op een bepaald moment en tegen een vooraf bepaalde prijs. Ze worden afgesloten met het doel zich te verzekeren tegen prijsveranderingen op de markt, maar ook om winst te maken door een termijncontract door te verkopen.
Concept en kenmerken van valutafutures
Maak onderscheid tussen de markt voor valuta- en grondstoffenfutures. De termijnmarkt brengt de mogelijkheid met zich mee om te speculeren op veranderingen in de prijs van een grondstof. Onder de goederen kunnen graan, vlees, goud, metalen, valuta zijn. Het doel van het kopen van contracten voor goederen is niet hun daadwerkelijke verwerving, maar winst bij het verkrijgen van het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijzen van het contract.
Futures trading is een alternatief voor transacties op de FOREX-markt. Als een koper een futures-contract koopt onder de genoteerde koers, blijft het met winst, duurder met verlies. Voor verkopers van contracten is de relatie omgekeerd. De waarde van futures-contracten verandert onder invloed van vele factoren die de verwachtingen van kopers en verkopers over de toekomstige waarde van de valuta beïnvloeden.
Futures-contracten hebben een gestandaardiseerde hoeveelheid en kwaliteit van goederen. Dus, 1 contract voor varkenskarkassen omvat de levering van 40 duizend pond karkassen; 1 oliecontract - 1.000 vaten olie; 1 valutafutures - 1 lot van de basisvaluta.
Een ander mogelijk doel van het kopen van contracten is hedging. In dit geval proberen marktdeelnemers ongunstige veranderingen in valutakoersen te verminderen door posities op de beurs te openen.
U kunt futures onderscheiden voor de aan- en verkoop van valuta. Valutafutures zijn transacties met standaardvoorwaarden. Alle valutafutures hebben een vervaldatum. Bij het verstrijken van een valutafutures wordt een levering gedaan waarbij een van de partijen de ene valuta ontvangt en de andere partij een andere. Het aandeel valutafutures dat vóór de leveringsdatum bestaat, is erg klein - ongeveer 3%. De meeste sluiten eerder af - vaak hebben handelaren maar een paar uur contracten.
Een valutacontract duurt 3 maanden (1 kwartaal), er worden dus 4 contracten per jaar verhandeld, die elk:
- contract september (U): 15 juni - 15 september;
- decembercontract (Z): 15 september - 15 december;
- Contract maart (H): 15 december - 15 maart;
- Junicontract (M): 15 maart - 15 juni.
Ook hebben valutafutures kenmerken als contractgrootte, minimumprijsverhoging en pip-waarde. Dit alles helpt handelaren om de grootte van posities te bepalen en de potentiële winst van de handel in te schatten.
Soorten valutafutures
Er zijn twee soorten futures: tegen de dollar en op basis van kruiskoersen (waarbij geen van de valuta de dollar is). De meest populaire is het euro/dollar-contract. Op dit moment worden andere futures-contracten verhandeld (in afnemende volgorde van handelsvolumes): Japanse yen, Britse pond sterling, Zwitserse frank, Canadese dollar, Australische dollar.
Op de Russische MICEX-beurs worden futures voor de dollar en euro genoteerd in roebels, en futures voor de euro-dollarkoers in dollars. De waarde van de contracten is 1000 valutaeenheden.
Er zijn ook E-Micro-futures op de markt, die tegen veel lagere volumes worden verhandeld dan standaard valutacontracten. Dit omvat bijvoorbeeld valuta's van opkomende markten zoals de Russische roebel (RUB / USD).
