Rendement op activa weerspiegelt de efficiëntie van de activiteiten van het bedrijf en het gebruik van geïnvesteerd kapitaal. Daarom is de daling van deze indicator een alarmerend signaal voor ondernemers.
Het concept van rendement op activa en de redenen voor de achteruitgang ervan
Rendement op activa is een indicator waarmee u de resultaten van de kernactiviteiten van het bedrijf kunt beoordelen. Het toont het rendement dat valt op elke roebel aan activa, ongeacht de bron van hun vorming. Het wordt berekend als de verhouding tussen de nettowinst en de activa van de onderneming.
Een integrale financiële analyse geeft een dieper beeld van de vorming van deze indicator. Met betrekking tot de efficiëntie van het gebruik van activa maakt het bedrijf meestal gebruik van het door DuPont ontwikkelde financiële analysesysteem. Het omvat de ontleding van de formule voor het rendement op activa in verschillende indicatoren.
Volgens het model wordt de ratio van het rendement op de activa berekend als het rendement op de verkoop vermenigvuldigd met de omzet van de activa. In deze formule is het rendement op de verkoop gelijk aan de verhouding tussen nettowinst en omzet en is de omzet gelijk aan de verhouding tussen omzet en activa.
Het gebruik van het DuPont-model maakt twee redenen duidelijk voor de daling van het rendement op activa: een daling van de winstgevendheid van verkopen en een daling van de omzet. Als we deze indicatoren in dynamiek beschouwen, is het mogelijk om te bepalen welke uiteindelijk hebben geleid tot een daling van het rendement op activa.
Analyse van indicatoren van rendement op activa stelt u in staat om probleempunten in het bedrijf te identificeren en manieren te ontwikkelen om deze op te lossen.
Manieren om uw rendement op activa te verbeteren
De belangrijkste reden voor de daling van de winstgevendheid van verkopen (en daarmee de winstgevendheid van activa) is de stijging van de productiekosten van (verkochte) producten. In deze situatie moet het bedrijf zijn eigen inspanningen richten op het verbeteren van de efficiëntie van het kostenbeheer. Bepaal met name de belangrijkste componenten van de productiekosten en identificeer mogelijke manieren om deze te verlagen. Dit is bijvoorbeeld het zoeken naar nieuwe leveranciers van grondstoffen, het verlagen van de energiekosten door de introductie van energiezuinige technologieën, etc.
Ook loont het om de kosten in de kostenstructuur op te delen in vaste en variabele kosten en het break-even punt te berekenen. Het kan nodig zijn om een gedetailleerde analyse van de assortimentsmatrix uit te voeren en het assortiment te wijzigen.
Een andere reden voor de daling van het rendement op activa kan een daling van de omzet zijn. Dit heeft invloed op de groei van de productiekosten door een toename van het aandeel van de overheadkosten daarin. Als zou blijken dat de belangrijkste negatieve factoren juist de omzetdaling waren, zou het bedrijf zich moeten richten op marketing, prijsstelling en assortimentsbeleid. In het bijzonder is het noodzakelijk om hun eigen concurrentiepositie in de markt op deze gebieden te beoordelen.
Het is ook mogelijk om het rendement op activa te verhogen door werkkapitaal of vaste activa te verminderen. Het is mogelijk om dit doel te bereiken door inefficiënte apparatuur te verkopen of niet-productiemiddelen te verminderen; vermindering van grondstoffen en onderhanden werk; evenals het verminderen van debiteuren. Natuurlijk is het de moeite waard om rekening te houden met de liquiditeit van activa om de balans tussen werkkapitaal en het vermogen om crediteuren af te betalen niet te verstoren.
