Contant geld is het belangrijkste instrument van schikkingen, de financiële middelen van de organisatie en de meest liquide middelen. Hun bekwaam management en systematische controle van hun verplaatsingen zorgen voor de stabiliteit van het bedrijf.
Cashflow is een reeks processen voor het ontvangen en uitgeven van geld in de vereffeningsrekeningen van een onderneming. De totale kasstroom bestaat in de regel uit stromen uit verschillende soorten activiteiten: hoofd- (operationeel), investerings- en financieel, dat wil zeggen dat de kasstroom in deze drie richtingen plaatsvindt.
Kasstromen van elke activiteit zijn onderverdeeld in inputs en outputs. Voor de belangrijkste invoerstromen zijn:
- opbrengsten uit de verkoop van goederen en diensten;
- ontvangsten uit rentebetalingen op leningen verstrekt aan andere organisaties;
- inkomsten uit deelnemingen in andere ondernemingen (aandelen in het maatschappelijk kapitaal, aandelen, etc.);
- huur voor de verhuur van onroerend goed en materieel;
- overige bedrijfsopbrengsten.
De structuur van de outputstromen van de hoofdactiviteit omvat:
- betalingen aan leveranciers en aannemers;
- betalingen aan arbeiders en bedienden;
- afrekeningen met de begroting en buiten begrotingsmiddelen;
- betaling van rente op leningen, obligaties, enz.
De investeringskasstroom wordt gegenereerd uit de aan- en verkoop van vaste activa en effecten, financiële investeringen in andere bedrijven en de teruggave van geld op leningen die zijn verstrekt aan andere organisaties.
De kasstroom uit financiële activiteiten weerspiegelt de ontvangst en besteding van aangetrokken middelen: investeringen van investeerders, bankleningen, dat wil zeggen operaties met betrekking tot langlopende en kortlopende schulden en eigen vermogen. Inkomende geldstromen bestaan uit ontvangen leningen, beleggingen en gelden voor verkochte aandelen, en weekenden houden verband met het aflossen van schulden op leningen, promessen, obligaties, aflossing van aandelen van aandeelhouders en het uitkeren van dividenden.
Kasstroomanalyse biedt het management en de oprichters van de onderneming de volgende informatie:
- of de onderneming voldoende middelen krijgt om vaste en circulerende activa te verwerven voor verdere groei en ontwikkeling;
- is het nodig om aanvullende financieringsbronnen aan te trekken (bankleningen, investeringen van derden);
- Heeft de organisatie voldoende vrije middelen om schulden of investeringen in de ontwikkeling van nieuwe productie af te betalen.
Voor de analyse van kasstromen is formulier nr. 4 “Kasstroomoverzicht” opgenomen in de jaarrekening. Het geeft de belangrijkste ontvangsten en betalingen weer voor de belangrijkste, investerings- en financiële activiteiten van het bedrijf, met als verschil de netto in- of uitstroom van geld. Een positieve eindwaarde van de cashflow kenmerkt de financiële toestand van de onderneming als goed, en negatief betekent problemen bij het genereren van geld, wat in de toekomst tot faillissement van de organisatie kan leiden.
