De meest populaire spaaroptie onder Russen zijn bankdeposito's. Beleggingen in beleggingsfondsen kunnen worden beschouwd als een alternatief daarvoor. Beleggingen in de aankoop van aandelen, hoewel vrij riskant, kunnen een veel hoger rendement opleveren dan rente op deposito's. Dus welke optie te kiezen in 2015?
Is het winstgevend om aandelen in beleggingsfondsen te kopen (eenheidsbeleggingsfondsen)
Russische beleggingsfondsen maken moeilijke tijden door. Na de crisis van 2008 daalde hun populariteit onder de bevolking sterk en nam het vertrouwen af. Als gevolg hiervan was er een uitstroom van gelden van particuliere beleggers uit onderlinge fondsen. Maar misschien is deze situatie onterecht en worden de risico's gerechtvaardigd door een hoger inkomen?
In 2014 bereikte de uitstroom van geld van rekeningen van beleggingsfondsen een recordhoogte van $ 15 miljard, met een piek in december. De belangrijkste reden was de diepe devaluatie van de nationale munteenheid. Hoge inflatie en een stijging van de depositorente waren andere redenen voor de uitstroom van middelen.
Dit alles maakte Russische activa onaantrekkelijk, die snel in waarde daalden. Zo daalde de waarde van de aandelen. De performance was laag in zowel riskantere aandelen- als obligatiefondsen. Er moet echter worden opgemerkt dat sommige beleggingsfondsen erin slaagden resultaten te boeken die hoger waren dan de inflatie en zelfs meer dan 70%.
Hoe beoordeelt u de vooruitzichten van beleggingsfondsen voor 2015? Experts zijn van mening dat dergelijke investeringen met de grootste zorg moeten worden benaderd. Beleggingsfondsen die in Russische aandelen beleggen, zullen sterk worden beïnvloed door de zwakke roebel. Er zijn geen vooruitzichten voor versterking bij de huidige lage olieprijzen. Bovendien zijn er grote risico's dat de Russische ratings worden verlaagd, wat zal leiden tot een verkoop van Russische effecten en een nog grotere waardedaling.
In het scenario van herziening van de rating naar een niet-beleggingswaarde zal ook de obligatiemarkt geen wondermiddel kunnen worden. Zelfs een verlaging van de centralebankrente zal niet leiden tot een stijging van de waarde van obligaties.
De enige optie die experts aanbevelen, zijn buitenlandse aandelenfondsen. Dit is te danken aan de goede economische prestaties van de Amerikaanse economie en de verwachte kwantitatieve versoepeling in Europa. Dit zou moeten leiden tot een stijging van de waarde van Amerikaanse en Europese effecten.
Er is nu inderdaad een tendens dat beleggers die fondsen in beleggingsfondsen achterlaten, zich heroriënteren op deviezenactiva. In 2014 vertoonden fondsen die zich richten op de Europese aandelen- en obligatiemarkten een toename van de middelen van deposanten.
Zijn de bijdragen winnend?
De paniek die in 2014 op de Russische markt begon, leidde ertoe dat spaarders hun bankdeposito's sneller gingen leegmaken en omzetten in aankopen. Als gevolg hiervan begonnen banken de tarieven te verhogen in de strijd voor elke klant. Dus medio december bereikte het gemiddelde tarief van de TOP-10-banken 15,3% en in sommige zelfs meer dan 20%.
De rentetarieven op deposito's in vreemde valuta begonnen ook te stijgen en bereikten 9-10%. Dit, in combinatie met de versnelde devaluatie van de roebel, zorgde ervoor dat deposito's in vreemde valuta de leiders waren in termen van winstgevendheid in 2014.
De verwachting is dat in 2015 de tarieven op een hoog niveau zullen blijven door de schaarste aan liquiditeit en de hoge rente van de Centrale Bank, wat investeringen behoorlijk winstgevend maakt.
Maar experts raden niet aan om al het geld naar deposito's in vreemde valuta te brengen wanneer de roebel wordt gedevalueerd. Het is beter om de meeste fondsen in de valuta te laten waarin de deposant inkomsten ontvangt en de meeste uitgaven doet. In de regel zijn dit roebels. De rest van het geld kan op een deposito in vreemde valuta worden geplaatst.
Het argument voor deposito's is het feit dat de staat, om klanten naar banken te lokken en een bankencrisis in Rusland te voorkomen, de voorwaarden voor deposanten winstgevender heeft gemaakt. Nu is de drempel voor verzekerde deposito's 1,4 miljoen roebel. in plaats van 700 duizend roebelDit bedrag wordt gegarandeerd door de staat betaald in het geval van een bankfaillissement.
Ook het tarief op deposito's, dat niet onderworpen is aan de personenbelasting, werd verhoogd. Voor roebel deposito's is het nu 18, 25%, vreemde valuta - 9%. Als het tarief hoger is, wordt er een belasting van 35% betaald over het meerdere.
Wat in 2015 de voorkeur heeft: beleggingsfondsen of deposito's zijn afhankelijk van het risico dat de belegger bereid is te nemen. 2015 is een zeer onvoorspelbaar jaar voor investeringen, maar het kan ook meer inkomsten opleveren.
Beleggingsfondsen kunnen tegenwoordig eerder worden gezien als een manier om beleggingen te diversifiëren en natuurlijk moet men er niet de laatste besparingen in investeren. Werden beleggers vroeger geadviseerd om voldoende lang in beleggingsfondsen te beleggen, nu verandert de situatie in de economie zo snel dat korte beleggingen worden aanbevolen.
Experts raden korte investeringsperiodes aan voor diegenen die een deposito willen openen. Waarschijnlijk zullen de tarieven in de loop van 2015 stijgen en dit zal het in de toekomst mogelijk maken om fondsen met meer winst te plaatsen. U kunt ook een deel van het geld op een spaarrekening zetten, waarbij u gedeeltelijk opneemt. Dit geeft meer vrijheid bij het beheren van fondsen en stelt u in staat snel te reageren op veranderingen in de marktomstandigheden.
