De Amerikaanse geschiedenis herinnert zich de veelheid aan financiële crises en bedrijfscrashes die de economie van het land troffen. Een van deze belangrijke gebeurtenissen was de ineenstorting van Lehman Brothers, een organisatie die voorheen werd beschouwd als de leider van de Amerikaanse investeringsbusiness en de 4e positie innam in de beoordeling van succes.
Geschiedenis van de schepping
Lehman Brothers is in 1850 opgericht door de gebroeders Lehman uit Duitsland. Henry was de eerste die in 1844 uit Europa emigreerde. In de stad Montgomery, Alabama, werd een fournituren- en fabriekswinkel geopend, eigendom van een 23-jarige jongen. Nadat hij wat geld had gespaard, hielp hij zijn broer Emanuel in 1847 verhuizen. Drie jaar later voegde de jongere Mayer zich bij de broers.
In het midden van de 19e eeuw was katoen het belangrijkste landbouwgewas in Amerika. Gezien de hoge marktwaarde accepteerden de broers het product aanvankelijk als betaling voor goederen uit de winkel, maar al snel werd katoen hun hoofdactiviteit. In die tijd was ruilhandel in opkomst, dus landbouwproducten werden regelmatig gebruikt in plaats van geld, aangezien de meeste klanten van Leman boeren waren. Vaak onderschatten de broers bij het accepteren van katoen de marktwaarde en verkochten ze het vervolgens met succes. Om de goederen van ruilhandel te evalueren en ze vervolgens door te verkopen of te ruilen, ontstond het idee om een goederenbeurs te creëren.
Veranderen in een bank
In 1855 leed het gezin verdriet, de ziekte nam de 33-jarige oudere broer Henry weg. De overige broers bleven handel drijven en financierden.
Toen New York in 1858 het centrum van de katoenhandel werd, openden de Lemans daar een filiaal van hun bedrijf, dat Emanuel ging leiden. Tijdens de burgeroorlog ondervond het bedrijf moeilijkheden en om het hoofd boven water te houden fuseerde het met het handelshuis John Durr. Vooral de zuidelijke staten werden getroffen door de oorlog en het bedrijf vond het nodig om Alabama te helpen herbouwen.
Emanuel Lehman hielp bij de organisatie van de New York Cotton Exchange in 1870 en bleef 10 jaar in de raad van bestuur. Naast katoen handelden de broers in alles wat winstgevend was, met name olie en koffie. Hun werkterrein was investeringen in de katoenproductie en financiering van startende ondernemingen op de effectenmarkt. Dit alles garandeerde een goede winst. Vaak begonnen de broers samen te werken met bedrijven waarin anderen niet durfden te investeren. Zo was het bijvoorbeeld met de bandenfabrikant B. F. Goodrich en verschillende succesvolle winkelketens tot op de dag van vandaag.
Ontwikkeling van Lehman Brothers
Vanaf de jaren 1860 begon de groei van de spoorwegen in de Verenigde Staten en het land kende een echte bloei. In korte tijd werden honderden kilometers spoorlijn aangelegd, waardoor mensen snel en goedkoop van staat naar staat konden verhuizen en goederen konden vervoeren. Al snel werd de VS in plaats van een agrarische mogendheid een industrieel ontwikkeld land. De bedrijven die betrokken waren bij de aanleg van de wegen subsidieerden de fondsen om obligaties uit te geven. Daarna konden waardevolle activa winstgevend worden doorverkocht. Dit was een beslissende factor voor Lehman Brothers om toe te treden tot de New York Stock Exchange. Het debuut vond plaats in 1887 en al snel werden ze actieve bieders.
Tot 1884 nam Emanuel deel aan het werk van de Raad van Gouverneurs en was hij lid van de Financiële Adviesraad. Lehman zat in het bestuur van een koffiebeurs en was in 1899 een handelaar in een stoompompbedrijf.
In 1906 nam de zoon van Emuel, Philip Lehman, het bedrijf over. Als resultaat van zijn vruchtbare samenwerking met de financier Henry Goldman werden effecten uitgegeven door grote bedrijven die handelden in populaire goederen.
In de jaren dertig kwam Robert Lehman bij het team - een vertegenwoordiger van de volgende generatie. De jonge man studeerde af aan de Yale University en bracht nieuwe kennis en een frisse kijk op het bedrijf. Van 1925 tot 1969 stond hij aan het roer van het bedrijf, waardoor het succes verzekerd bleef. Robert hield de bank, zelfs tijdens de Grote Depressie, toen veel van Amerika's financiële instellingen instortten.
De hoogtijdagen van het bedrijf
Lehman Brothers heeft effecten uitgegeven, activa verhandeld en geraadpleegd over transacties. Een voorbeeld is de fusie van twee Amerikaanse circusgezelschappen. Als gevolg hiervan zijn meer dan 700 Amerikaanse circussen één houdstermaatschappij geworden.
De bank financierde binnenlandse radio- en televisiemaatschappijen. Managers van Lehman Brothers merkten op tijd dat je goed geld kunt verdienen in de entertainmentindustrie. De toen nog vrijwel onbekende filmmaatschappijen Paramount Pictures en 20th Century Fox, en firma's die gespecialiseerd zijn in de winning en het transport van olie, kregen hulp. De bank investeerde in winkelketens en de luchtvaartindustrie.
In de jaren '50 waren de prioriteitsgebieden van de activiteit van de bank elektronica en de computerindustrie. Met de financiering van deze projecten is de organisatie ook in de toekomst voldoende aandacht aan deze gebieden blijven besteden. In de jaren 90 investeerde de bank geld in de activiteiten van defensiebedrijven.
De eigenaren van de machtige bank Lehman hebben respect en autoriteit gewonnen in de samenleving. Herbert Henry Lehman steunde Franklin Roosevelt, de toekomstige president van de Verenigde Staten. Herbert zelf werd genomineerd voor de functie van burgemeester van New York, maar het geluk was pas de tweede keer aan zijn zijde.
Hoogte en diepte punten
De tijd van het management van Robert Lehman wordt beschouwd als de meest succesvolle periode voor het bedrijf, het behaalde hoge resultaten en beïnvloedde de economie van het land. In 1969, na de dood van het laatste lid van de dynastie, begon binnen de financiële organisatie een machtsstrijd. Het ontvouwde zich onder handelaren en investeerders, zelfs de ex-minister van Handel kon de strijd niet stoppen. Na de fusie met Kuhn, Loeb & Co versterkte de bank haar positie enigszins en stond in 1975 op de 4e plaats in de ranglijst van de grootste banken van het land.
In de jaren 80 verlieten een deel van de werknemers het bedrijf, het was moeilijk voor hen om weerstand te bieden aan de handelaren die eenzijdig hun premies verhoogden. In 1984 profiteerde American Express van de interne instabiliteit en maakte van de bank een van haar dochterondernemingen. Slechts 10 jaar later werd Lehman Brothers onafhankelijk, en de kapitalisatie schoot omhoog.
De winst van de bank groeide elk jaar, in 2006 met 22% en bedroeg $ 4 miljard. De omzet van Lehman Brothers steeg met 20,2% en bedroeg $ 17,58 miljard. De specialisten van de bank bleven overleggen over miljarden dollars aan transacties en ontvingen daarvoor een goede vergoeding. In 2007 bedroegen de activa van het bedrijf meer dan $ 500 miljard. Takken van de bank verschenen in de hoofdsteden van Engeland en Japan, en het aantal medewerkers bereikte 26 duizend werknemers.
Laatste dagen van het bedrijf
De ineenstorting van Lehman Brothers was onverwacht en extreem snel. Ten eerste heeft de bank te veel geld uitgegeven aan door hypotheken gedekte waardepapieren. Ten tweede weigerde de staat het bedrijf te helpen wanneer dat nodig was, hoewel gevallen waarin de Centrale Bank grote bedrijven redde niet ongewoon waren.
In de zomer van 2007 deden geruchten de ronde dat het bedrijf de werkelijke stand van zaken verborg, de werkelijke omvang van de verliezen niet openbaarde en vervalste rapportages. Dit gebeurde enkele maanden voor het faillissement van Lehman Brothers. Sommige geruchten over de problemen van de bank werden bevestigd, maar ze bleven groeien als een sneeuwbal. Makelaars zijn begonnen met het sluiten van zeer risicovolle contracten voor bepaalde tijd met alle geïnteresseerden tegen toekomstige rentetarieven op hypotheken. Dergelijke contracten werden nergens geregistreerd, er werden er nogal wat uitgegeven. Vervolgens openden makelaars de verkoop van contracten voor hypotheekactiva die ze niet bezaten, dat wil zeggen, ze "verkochten lucht". Door nieuwe contracten te sluiten, dekten makelaars betalingen onder eerder ondertekende contracten. Maar toen de markt volatiel werd, bleek Lehman Brothers niet aan zijn verplichtingen te kunnen voldoen.
In de eerste helft van 2008 leed de bank verliezen - $ 2, 8 miljard, dus op 9 juni kondigde het een extra uitgifte aan. Maar het bedrag dat de schuldeisers voor betalingen eisten was 830 miljard dollar, niets kon de situatie redden. De staat weigerde te nationaliseren, niet willen betalen voor de fouten van managers. Op 15 september vroeg het management van Lehman Brothers faillissement aan. De ineenstorting van de beroemde financiële instelling wordt beschouwd als het begin van de wereldwijde financiële crisis van de late jaren 2000. Twee kunstfilms zijn gewijd aan de geschiedenis van het bedrijf: "The Limit of Risk" (2011) en "The Selling Game" (2015).
