Een obligatie is een aandeleneffect waarvoor de emittent zich ertoe verbindt op een bepaald moment in de toekomst een vast kapitaalbedrag aan de houder te betalen of een inkomen te betalen waarvan het bedrag vooraf is bepaald in de vorm van een bepaald percentage van de waarde van de obligatie (couponrendement). Er wordt aangenomen dat een obligatie weliswaar een betrouwbaarder financieel instrument is dan een aandeel, maar minder winstgevend. Deskundigen op dit gebied denken echter anders: de obligaties kunnen ook aanzienlijke winsten opleveren.
instructies:
Stap 1
Een obligatie is te vergelijken met een bankdeposito. Maar in tegenstelling tot hem heeft de band enkele voordelen. Ten eerste overtreft de solvabiliteit van de obligaties van grote bedrijven, zoals Gazprom of MTS, de solvabiliteit van veel commerciële banken. Bovendien geeft de bank geld aan als deposito en geeft het uit in de vorm van leningen. Daarom zal de winstgevendheid van het deposito afhangen van de kwaliteit van de kredietportefeuille, die niet kan worden beoordeeld door een gewone klant. Sluit je het deposito vroegtijdig af, dan ben je de opgebouwde rente kwijt. U kunt op elk moment obligaties verkopen en tegelijkertijd praktisch niet aan winstgevendheid verliezen.
Stap 2
U moet begrijpen dat aan de ene kant een obligatie een verplichting is om het geïnvesteerde geldbedrag en enige inkomsten daarop terug te geven, aan de andere kant is het een waardepapier dat vrij op de markt kan worden verhandeld, d.w.z. gekocht en verkocht. Het rendement van een obligatie wordt bepaald door de korting - dit is het verschil tussen de huidige waarde en de nominale waarde, omdat de prijs waartegen de obligatie wordt verkocht lager is dan de nominale waarde. Het rendement van een obligatie hangt af van de looptijd en van het algemene renteniveau. Als de rente stijgt, stijgt het verwachte rendement, en bijgevolg stijgt de korting en daalt de prijs van de obligatie. Omgekeerd, wanneer het renteniveau daalt, daalt het verwachte rendement, stijgt de korting en stijgt de prijs van de obligatie.
Stap 3
Gebruik de volgende formule om het rendement van de obligatie tot einde looptijd te vinden:
Rendement tot einde looptijd = korting / contante waarde / aantal dagen tot vervaldag van de obligatie x aantal dagen per jaar x 100%.
Een obligatie met een waarde van 80% van de nominale waarde en een looptijd van 1 jaar krijgt bijvoorbeeld 20% korting en het rendement is 20 / 80x100% = 25%.
Stap 4
Als u het rendement op eigendom van de obligatie wilt vinden, gebruikt u deze formule:
Rendement op eigendom = couponopbrengst / aankoopkosten / aantal dagen eigendom x aantal dagen in een jaar x 100%.
